¿QUÉ ES UN PIP Y CÓMO CALCULAR SU VALOR?
Comprenda los pips y el cálculo del valor de los pips en el comercio de divisas.
Sin embargo, existen excepciones. Los pares del yen japonés se cotizan con dos decimales; por lo tanto, un pip para estos pares suele equivaler a 0,01. Por ejemplo, si el USD/JPY oscila entre 110,10 y 110,15, se trata de un movimiento de cinco pips.
Pips fraccionales y pipetas
Para ofrecer una mayor precisión en los precios y spreads más ajustados, muchos brókers cotizan los pares de divisas con cinco decimales (o tres en el caso de los pares del yen). El quinto decimal (o el tercero en el caso de los pares del yen) representa una "pipeta", o una décima de pip. Por lo tanto, un movimiento de 1,10000 a 1,10001 equivale a una pipeta y no a un pip completo.
¿Por qué es importante comprender los pips?
Saber interpretar los pips es esencial para comprender los costos de transacción, estimar posibles ganancias o pérdidas y aplicar una gestión de riesgos eficaz. Por ejemplo, operar con una cuenta pequeña requiere cálculos precisos del valor del pip para evitar pérdidas desproporcionadas. Además, el tamaño de la posición, un elemento clave en cualquier estrategia de trading exitosa, depende en gran medida de la estimación del valor del pip.
Pips vs. puntos
Si bien en forex, "pip" es el término comúnmente aceptado para el movimiento del precio, "punto" se usa a menudo indistintamente en otros mercados, como acciones o futuros. Sin embargo, tenga en cuenta que en forex, un punto representa el movimiento de pipeta más pequeño, lo que lo convierte en una décima de pip en la mayoría de los pares de divisas.
Aplicación en el trading real
Los operadores utilizan los pips para:
- Determinar sus ganancias y pérdidas en las operaciones
- Establecer niveles de stop-loss y take-profit
- Calcular el tamaño de los lotes y los niveles de apalancamiento
- Evaluar las estructuras de costes impuestas por los brókeres, como los spreads
En resumen, los pips sirven como unidad de medida del operador de forex para el movimiento del mercado. Una comprensión profunda de qué son y cómo se comportan en diferentes pares de divisas sienta las bases para estrategias de trading más avanzadas y enfoques de gestión de riesgos.
Factores que afectan el valor del pip
El valor del pip depende de tres variables principales:
- El par de divisas que se opera
- El tamaño de la operación (tamaño del lote)
- La divisa base de la cuenta de trading
Directrices para el tamaño estándar del lote
El trading de forex suele utilizar tamaños de lote estandarizados:
- Lote estándar = 100.000 unidades
- Mini lote = 10.000 unidades
- Micro lote = 1.000 unidades
- Nano lote = 100 unidades (poco común)
La mayoría de los cálculos utilizan el tamaño estándar o Tamaños de lote mini para evaluar el valor del pip. Usemos un lote estándar (100,000 unidades) como ejemplo base.
Fórmula genérica para el valor del pip
La fórmula básica para el valor del pip es:
Valor del pip = (Un pip / Tipo de cambio) × Tamaño del lote
Esto proporciona el valor del pip en su divisa de contrapartida. Si su cuenta de trading está en una divisa diferente a la de la divisa de contrapartida, también deberá convertirla utilizando los tipos de cambio vigentes.
Ejemplo práctico: EUR/USD
Tomemos un ejemplo común: un lote estándar del par EUR/USD, donde un pip equivale a 0,0001. Para una operación de 100.000 unidades, el valor del pip sería:
Valor del pip = (0,0001 / 1,1000) × 100.000 = 9,09 $
Esto indica que por cada pip que se mueva el EUR/USD, se gana o se pierde 9,09 $, según la dirección de la operación. Supongamos que su cuenta está denominada en USD; no es necesario realizar ninguna conversión.
Ejemplo: USD/JPY
Ahora considere el USD/JPY, donde un pip equivale a 0,01 porque los pares del yen japonés usan dos decimales:
Valor del pip = (0,01 / 110,00) × 100 000 = 90,91 ¥
Si su cuenta de operaciones está en USD y el USD/JPY = 110,00, debe convertir 90,91 ¥ a USD. Esto da aproximadamente $0.8265.
Uso de calculadoras de pips
El cálculo manual es útil para comprender la mecánica del valor de pips, pero la mayoría de los operadores utilizan calculadoras de pips en línea o plataformas de trading como MetaTrader 4/5, que muestran automáticamente los valores de pips junto con las configuraciones de la operación.
Consideraciones sobre la cuenta en divisas
Si bien muchos operadores depositan sus cuentas en USD, los cálculos del valor de pips varían ligeramente para otras divisas base. Si su cuenta está en EUR y opera con un par como GBP/USD, debe considerar el tipo de cambio EUR/USD para determinar el valor de pips en euros. De igual manera, operar con instrumentos de forex cotizados en divisas no relacionadas con la denominación de su cuenta requerirá pasos de conversión adicionales.
Apalancamiento del bróker y capital de la cuenta
Dado que el valor de pips afecta su exposición y sus posibles ganancias/pérdidas, está estrechamente vinculado al apalancamiento. Un valor de pip alto en una base de capital pequeña puede generar riesgos desproporcionados, especialmente si el ratio de apalancamiento dado aumenta significativamente el tamaño de su posición.
Conclusión
Un cálculo adecuado del valor de pip garantiza un dimensionamiento preciso de la posición y una gestión eficaz del riesgo. Ya sea entendido conceptualmente o mediante el uso rápido de una herramienta de trading, conocer el valor de pip permite a los operadores comprender mejor la exposición al mercado y la previsión de beneficios.
Por qué el valor del pip es importante en el trading
Ahora que entendemos qué es un pip y cómo se calcula, es fundamental explorar por qué juega un papel tan importante en la rutina diaria de un operador de forex. Más allá de las matemáticas básicas, el valor del pip influye directamente en la ejecución de operaciones, la asignación de capital y las estrategias de gestión de riesgos, aspectos cruciales para la rentabilidad a largo plazo en el trading de divisas.
Gestión de riesgos y stop loss
Uno de los principales usos del valor del pip es definir el riesgo por operación. Muchos operadores profesionales aplican la "regla del 2%", según la cual ninguna operación debe arriesgar más del 2% de su capital. Para implementarla, se necesita el valor del pip para determinar el tamaño de una posición dentro del límite de riesgo.
Por ejemplo, supongamos que un operador tiene una cuenta de $10,000 y opta por arriesgar el 1% ($100) en una operación, con un stop loss de 50 pips. El operador debe determinar qué tamaño de lote corresponde a un valor de pip que no supere los $2 por pip (es decir, $100/50 pips). Calcular el tamaño de lote a partir del valor de pip garantiza que la pérdida se mantenga dentro de los límites predefinidos, independientemente de la volatilidad del mercado.
Determinación del tamaño de la posición
El valor de pip constituye la base del dimensionamiento de la posición, un componente vital de cualquier plan de trading disciplinado. Dependiendo de la estrategia, ya sea scalping, swing trading o trading de posición, comprender el valor de pip ayuda a optimizar el tamaño de la posición para que la relación riesgo-beneficio se mantenga atractiva.
Un dimensionamiento adecuado es esencial no solo para preservar el capital, sino también para generar ganancias a lo largo del tiempo. Al mantener el valor del pip consistente con el tamaño de la cuenta y los parámetros de la estrategia, los operadores pueden escalar de forma responsable sin someter su capital a pérdidas significativas.
Gestión de la Exposición de la Cartera
Si se abren varias posiciones a la vez en pares de divisas correlacionados, el valor del pip ayuda a evaluar la exposición total. Por ejemplo, operar simultáneamente con EUR/USD y GBP/USD puede duplicar la exposición al USD si no se calcula correctamente. Los valores del pip en toda la cartera deben ponderarse y equilibrarse para evitar un apalancamiento excesivo ante la fluctuación de una sola divisa. Ignorar el valor del pip en este caso podría resultar en pérdidas desproporcionadas en caso de movimientos bruscos del mercado.
Cálculo de Ganancias y Pérdidas
El valor del pip permite calcular instantáneamente el resultado de una operación. Para los operadores que monitorean el rendimiento diaria o semanalmente, es esencial poder evaluar las operaciones en términos monetarios. En lugar de esperar los estados de cuenta, saber inmediatamente que una ganancia de 40 pips a $5 por pip equivale a una ganancia de $200 permite tomar decisiones más rápidamente y mantener la disciplina de trading.
Monitoreo de Costos del Bróker
Los pips también miden el costo de operar, como spreads, cargos por swaps y comisiones. Al convertir estos costos en montos monetarios utilizando el valor del pip, los operadores evalúan su impacto en el resultado final de cada operación. Por ejemplo, un spread de 2 pips en un minilote (con un valor de pip de $1) representa un costo de $2. En muchas operaciones, estos gastos se acumulan e impactan la rentabilidad neta.
Mejora de la Evaluación de Estrategias
Al realizar pruebas retrospectivas o prospectivas de una estrategia, conocer el valor del pip ayuda a expresar las ganancias o pérdidas históricas en términos de la moneda real. Esto facilita el cálculo del ROI, la comparación de estrategias y la comprensión de la eficiencia del capital. Más importante aún, otorga credibilidad a la estrategia en escenarios reales donde lo más importante son los retornos monetarios, no solo los retornos por pip.
Beneficios de la Psicología del Trading
Finalmente, saber cómo el valor del pip se traduce en dinero real permite a los traders gestionar mejor sus emociones. Un enfoque calculado reduce la espontaneidad y disminuye la probabilidad de operaciones impulsivas. Si los traders conocen de antemano la pérdida potencial en dólares para un número específico de pips, pueden prepararse psicológicamente para todos los resultados, lo que promueve una toma de decisiones estable y racional.
Conclusión
El valor del pip es fundamental para múltiples aspectos del trading exitoso. Desde definir el riesgo y calcular las ganancias hasta evaluar la exposición y mantener la calma, el valor del pip proporciona información indispensable. Dominar los conceptos relacionados con el pip no solo previene errores costosos, sino que también fortalece la integridad estructural del enfoque general de cualquier trader. Ya sea que recién esté comenzando o haya estado operando durante años, el conocimiento y la utilización continuos de la información del valor del pip son fundamentales para obtener retornos sostenibles en el volátil panorama del mercado de divisas.
